Теорія перспектив — економічна теорія, що описує поведінку індивіда в умовах невизначеності. Ця теорія описує те, як люди вибирають між альтернативами. Кожен можливий результат має певну ймовірність виникнення і цінність, яку людина визначає суб'єктивним чином. Цінності можуть бути як позитивними, так і негативними. У другому випадку цінності є для людини втратами. Теорія перспектив робить акцент на суб'єктивізмі і говорить, що люди схильні переоцінювати низькі ймовірності виникнення альтернатив і недооцінювати високі ймовірності. Дана теорія стверджує, що люди приймають рішення на підставі потенційних виграшів і втрат, використовуючи певні евристики. При цьому теорія описова: вона моделює рішення, що приймаються в реальному житті, а не оптимальні рішення, які випливають з відомих ймовірностей відомих виграшів і втрат.
Теорія перспектив була розроблена Деніелом Канеманом та Амосом Твєрскі на основі емпірично виявлених і задокументованих фактів поведінки реальних індивідів в умовах ризику. Перші праці з теорії перспектив були опубліковані Д. Канеманом та А. Твєрскі в 1979.
Історія
Теорія була створена в 1979 р і розвинена в 1979 р Даніелем Канеманом і Амосом Тверські і докладно викладена в їхній статті "Prospect Theory: An Analysis of Decision under Risk" [1] (1979), за яку вони отримали Нобелівську премію. Відштовхуючись від емпіричних спостережень і свідоцтв, вона описує як індивідуми оцінюють втрати і виграші. В оригінальному формулюванні термін «перспектива» ставився до лотереї.
Поведінкова економіка почала своє зародження за багато років до виникнення теорії перспектив.
До теорії перспектив її місце займала т.зв. теорія очікуваної корисності, основу якої розробили Джон фон Нейман і Оскар Моргенштерн, що випустили в 1944 році монографію "Теорія ігор і економічна поведінка" (англ.)
Теорія очікуваної корисності була розкритикована через свої недоліки. Наприклад, вона зовсім не враховує таке явище як уникнення ризиків. Уникнення ризиків - це наслідок того, що люди переоцінюють маленькі ймовірності і недооцінюють великі.
Припустимо, що дві людини мають однаковий статок в $ 1млн. Теорія очікуваної корисності говорить, що раз так, то вони обидві повинні бути однаково щасливі. Однак, може бути так, що перша людина залишилася зі статком у $ 1млн після того, як втратила $ 1млн (тобто у нього було $ 2млн), а друга людина здобула статок в $ 1млн, мавши до цього тільки 500 $ і заробивши $ 999,500. Звичайно, вони не можуть бути однаково задоволені.
Теорія очікуваної користі не розглядає такі випадки, просто ставлячи знак рівності між щастям і кількістю грошей на даний момент часу. Теорія перспектив виправила дане упущення, і тому вийшла на перший план, завдяки своїй кращій точності моделювання реальних ситуацій.
Критика теорії очікуваної корисності
В 1953 році М. Аллє опублікував роботу в якій на основі емпірично отриманих даних піддавав критиці підхід фон Неймана — Моргенштерна. Цей емпірично виявлений факт отримав назву «Парадоксу Аллє». Додатковим інструментом критики став виявлений в 1961 році факт невідповідності передбачень теорії очікуваної корисності реальній поведінці індивіда в рамках парадоксу Еллсберга.
Розв'язок «парадоксу Аллє» в рамках теорії перспектив
Д. Канеман та А. Твєрскі виходили з припущення, що індивід по різному реагує на еквівалентні в грошовому еквіваленті ситуації в яких він може втратити або виграти. Це так звана асиметричність реакції на зміни в доходах. Оцінка можливих наслідків ймовірнісної комбінації (лотереї) відбувається в два етапи:
1. Так зване «редагування». На цьому етапі відбираються неприйнятні варіанти, також на цьому етапі можуть проявлятися впливи контексту (ефект оформлення тощо)
2. Відбувається оцінка вибраних альтернатив
На основі значного статистичного матеріалу з'ясувалося, що оцінки величини ймовірностей індивідом не збігається з істинним значенням величини цих ймовірностей. Зазвичай індивіди переоцінюють малі імовірності, та недооцінюють середні та великі. Це викликало заміну лінійного функціонала в теорії очікуваної корисності фон Неймана — Моргенштерна на функції суб'єктивних ймовірностей, які можуть бути субаддитивними (в сумі не дорівнювати одиниці), а також субпропорційними (нелінійними).
Подальший розвиток теорія перспектив отримала в кумулятивній теорії перспектив.
Модель теорії
Теорія в основному розділена на дві стадії, редагування (editing) і оцінка (evaluation). На першій різні вибори впорядковані слідом за деякими наближеними спостереженнями, щоб дозволити оціночній фазі бути простішою. Оцінки суб'єктивної цінності втрат і виграшів даються щодо деякої точки відліку. Функція суб'єктивної цінності, яка проходить через цю точку, має s-подібний вид. На даній функції на етапі редагування розставляються альтернативи. У зоні збитків функція більш круто йде вниз. Ця асиметричність пояснюється тим, що люди важче сприймають втрати, ніж радіє від таких же виграшів (неприйняття втрати). Деякі типи поведінки спостерігаються в економіці, такі як ефект розташування або звернення неприйняття ризику / прагнення до ризику в разі виграшів або втрат (зване «ефект віддзеркалення»), також можуть бути пояснені на основі теорії перспектив.
Формула, яку Канеман і Тверські пропонують для використання на етапі оцінки, виглядає наступним чином:
За цією формулою обчислюються цінності (корисності) кожної можливої альтернативи. Альтернатива з найбільшою цінністю в результаті вибирається людиною як найкраща для неї.
Пояснення: нехай у альтернативи A є можливих результатів, кожен результат має свою ймовірність . - це значення результату на горизонтальній осі функції цінності (вісь збиток / прибуток),а - сама функція цінності. Функція - це функція суб'єктивної ймовірності, яка несе в собі той сенс, що люди недооцінюють великі ймовірності, але переоцінюють маленькі.
Тоді цінністю альтернативи буде сума створення суб'єктивної ймовірності кожного результату на значення цього результату на функції цінності. І чим вище цінність альтернативи, тим більша її перевага в очах людини, що приймає рішення.
Функція коректності ймовірності своїми властивостями вказує на те, як людина думає під час прийняття рішень в умовах ризику: маленькі ймовірності людині здаються «не такими вже маленькими», а великі ймовірності здаються «не такими вже й великими». Іншими словами буде (можливо,на порядок) більше, ніж 0.01, але буде менше, ніж 0.99. Для людини ймовірність 0.01 - це «набагато більше», ніж ймовірність 0, однак ймовірності 0.4 і 0.5 людина сприймає як приблизно однаково можливі.
Однак і . Це пов'язано з тим, що людина явно не буде завищувати очікування того, що станеться подія, якщо воно гарантовано не може статися, а також не буде занижувати очікування події, яка гарантовано відбудеться.
Немає точної «границі», на якій ймовірність з розділу маленьких переходить в розділ великих, але Канеман і Тверські в своїй статті пропонують орієнтуватися на ймовірність 0.33 як на «границю».
Наслідки теорії
Важливий наслідок теорії перспективи полягає в тому, що спосіб, яким економічні агенти суб'єктивно, спираючись на власну думку, оформляють результат чи угоду, впливає суб'єктивна цінність (корисність), яку вони очікують отримати. Цей аспект теорії перспективи, зокрема широко використовувався в поведінкової економіки і «ментальному бухгалтерському обліку». Теорія оформлення і теорія перспектив були застосовані до різноманітного діапазону ситуацій, які здаються непослідовними зі стандартної раціональної економічної точки зору: «статус-кво відхилення», різні азартні ігри та «загадки укладення парі», «ефект постачання».
Інший можливий наслідок теорії перспектив для економіки — те, що корисність може бути базовою точкою відліку, на відміну від адитивних функцій корисності, що лежать в основі великої частини «неокласичної економіки». Ця гіпотеза сумісна з психологічними дослідженнями щастя, які відкрили, що суб'єктивні заходи добробуту відносно стійкі протягом довгого часу, навіть перед обличчям великих збільшень добробуту (Easterlin, 1974; Франк, 1997)
Оригінальна версія теорії перспектив дала початок порушень домінування першого порядку. Таким чином, одна перспектива могла б мати більшу перевагу над іншою, навіть якщо б це призвело до гіршого результату з ймовірністю одиниця. Сукупна теорія перспектив може також використовуватися для нескінченно багатьох або навіть безперервних результатів (наприклад, якщо результат може бути будь-яким реальним числом).
Література
- Easterlin, Richard A. (1974) «Does Economic Growth Improve the Human Lot?» in Paul A. David and Melvin W. Reder, eds., Nations and Households in Economic Growth: Essays in Honor of Moses Abramovitz, New York: Academic Press, Inc.
- Frank, Robert H. (1997) «The Frame of Reference as a Public Good», The Economic Journal 107 (November), 1832—1847.
- Kahneman, Daniel, and Amos Tversky (1979) «Prospect Theory: An Analysis of Decision under Risk», [en], XVLII (1979), 263—291…
- Tversky, Amos, and Daniel Kahneman (1992): «Advances in Prospect Theory: Cumulative Representation of Uncertainty», Journal of Risk and Uncertainty, 5, 297—323.
Див. також
Вікіпедія, Українська, Україна, книга, книги, бібліотека, стаття, читати, завантажити, безкоштовно, безкоштовно завантажити, mp3, відео, mp4, 3gp, jpg, jpeg, gif, png, малюнок, музика, пісня, фільм, книга, гра, ігри, мобільний, телефон, android, ios, apple, мобільний телефон, samsung, iphone, xiomi, xiaomi, redmi, honor, oppo, nokia, sonya, mi, ПК, web, Інтернет
Teoriya perspektiv ekonomichna teoriya sho opisuye povedinku individa v umovah neviznachenosti Cya teoriya opisuye te yak lyudi vibirayut mizh alternativami Kozhen mozhlivij rezultat maye pevnu jmovirnist viniknennya i cinnist yaku lyudina viznachaye sub yektivnim chinom Cinnosti mozhut buti yak pozitivnimi tak i negativnimi U drugomu vipadku cinnosti ye dlya lyudini vtratami Teoriya perspektiv robit akcent na sub yektivizmi i govorit sho lyudi shilni pereocinyuvati nizki jmovirnosti viniknennya alternativ i nedoocinyuvati visoki jmovirnosti Dana teoriya stverdzhuye sho lyudi prijmayut rishennya na pidstavi potencijnih vigrashiv i vtrat vikoristovuyuchi pevni evristiki Pri comu teoriya opisova vona modelyuye rishennya sho prijmayutsya v realnomu zhitti a ne optimalni rishennya yaki viplivayut z vidomih jmovirnostej vidomih vigrashiv i vtrat Teoriya perspektiv bula rozroblena Denielom Kanemanom ta Amosom Tvyerski na osnovi empirichno viyavlenih i zadokumentovanih faktiv povedinki realnih individiv v umovah riziku Pershi praci z teoriyi perspektiv buli opublikovani D Kanemanom ta A Tvyerski v 1979 IstoriyaTeoriya bula stvorena v 1979 r i rozvinena v 1979 r Danielem Kanemanom i Amosom Tverski i dokladno vikladena v yihnij statti Prospect Theory An Analysis of Decision under Risk 1 1979 za yaku voni otrimali Nobelivsku premiyu Vidshtovhuyuchis vid empirichnih sposterezhen i svidoctv vona opisuye yak individumi ocinyuyut vtrati i vigrashi V originalnomu formulyuvanni termin perspektiva stavivsya do lotereyi Povedinkova ekonomika pochala svoye zarodzhennya za bagato rokiv do viniknennya teoriyi perspektiv Do teoriyi perspektiv yiyi misce zajmala t zv teoriya ochikuvanoyi korisnosti osnovu yakoyi rozrobili Dzhon fon Nejman i Oskar Morgenshtern sho vipustili v 1944 roci monografiyu Teoriya igor i ekonomichna povedinka angl Teoriya ochikuvanoyi korisnosti bula rozkritikovana cherez svoyi nedoliki Napriklad vona zovsim ne vrahovuye take yavishe yak uniknennya rizikiv Uniknennya rizikiv ce naslidok togo sho lyudi pereocinyuyut malenki jmovirnosti i nedoocinyuyut veliki Pripustimo sho dvi lyudini mayut odnakovij statok v 1mln Teoriya ochikuvanoyi korisnosti govorit sho raz tak to voni obidvi povinni buti odnakovo shaslivi Odnak mozhe buti tak sho persha lyudina zalishilasya zi statkom u 1mln pislya togo yak vtratila 1mln tobto u nogo bulo 2mln a druga lyudina zdobula statok v 1mln mavshi do cogo tilki 500 i zarobivshi 999 500 Zvichajno voni ne mozhut buti odnakovo zadovoleni Teoriya ochikuvanoyi koristi ne rozglyadaye taki vipadki prosto stavlyachi znak rivnosti mizh shastyam i kilkistyu groshej na danij moment chasu Teoriya perspektiv vipravila dane upushennya i tomu vijshla na pershij plan zavdyaki svoyij krashij tochnosti modelyuvannya realnih situacij Kritika teoriyi ochikuvanoyi korisnostiV 1953 roci M Allye opublikuvav robotu v yakij na osnovi empirichno otrimanih danih piddavav kritici pidhid fon Nejmana Morgenshterna Cej empirichno viyavlenij fakt otrimav nazvu Paradoksu Allye Dodatkovim instrumentom kritiki stav viyavlenij v 1961 roci fakt nevidpovidnosti peredbachen teoriyi ochikuvanoyi korisnosti realnij povedinci individa v ramkah paradoksu Ellsberga Rozv yazok paradoksu Allye v ramkah teoriyi perspektivD Kaneman ta A Tvyerski vihodili z pripushennya sho individ po riznomu reaguye na ekvivalentni v groshovomu ekvivalenti situaciyi v yakih vin mozhe vtratiti abo vigrati Ce tak zvana asimetrichnist reakciyi na zmini v dohodah Ocinka mozhlivih naslidkiv jmovirnisnoyi kombinaciyi lotereyi vidbuvayetsya v dva etapi 1 Tak zvane redaguvannya Na comu etapi vidbirayutsya neprijnyatni varianti takozh na comu etapi mozhut proyavlyatisya vplivi kontekstu efekt oformlennya tosho 2 Vidbuvayetsya ocinka vibranih alternativ Na osnovi znachnogo statistichnogo materialu z yasuvalosya sho ocinki velichini jmovirnostej individom ne zbigayetsya z istinnim znachennyam velichini cih jmovirnostej Zazvichaj individi pereocinyuyut mali imovirnosti ta nedoocinyuyut seredni ta veliki Ce viklikalo zaminu linijnogo funkcionala v teoriyi ochikuvanoyi korisnosti fon Nejmana Morgenshterna na funkciyi sub yektivnih jmovirnostej yaki mozhut buti subadditivnimi v sumi ne dorivnyuvati odinici a takozh subproporcijnimi nelinijnimi Podalshij rozvitok teoriya perspektiv otrimala v kumulyativnij teoriyi perspektiv Model teoriyiTeoriya v osnovnomu rozdilena na dvi stadiyi redaguvannya editing i ocinka evaluation Na pershij rizni vibori vporyadkovani slidom za deyakimi nablizhenimi sposterezhennyami shob dozvoliti ocinochnij fazi buti prostishoyu Ocinki sub yektivnoyi cinnosti vtrat i vigrashiv dayutsya shodo deyakoyi tochki vidliku Funkciya sub yektivnoyi cinnosti yaka prohodit cherez cyu tochku maye s podibnij vid Na danij funkciyi na etapi redaguvannya rozstavlyayutsya alternativi U zoni zbitkiv funkciya bilsh kruto jde vniz Cya asimetrichnist poyasnyuyetsya tim sho lyudi vazhche sprijmayut vtrati nizh radiye vid takih zhe vigrashiv neprijnyattya vtrati Deyaki tipi povedinki sposterigayutsya v ekonomici taki yak efekt roztashuvannya abo zvernennya neprijnyattya riziku pragnennya do riziku v razi vigrashiv abo vtrat zvane efekt viddzerkalennya takozh mozhut buti poyasneni na osnovi teoriyi perspektiv Formula yaku Kaneman i Tverski proponuyut dlya vikoristannya na etapi ocinki viglyadaye nastupnim chinom V i 1 N p p i v x i displaystyle V sum i 1 N pi p i v x i Za ciyeyu formuloyu obchislyuyutsya cinnosti korisnosti kozhnoyi mozhlivoyi alternativi Alternativa z najbilshoyu cinnistyu v rezultati vibirayetsya lyudinoyu yak najkrasha dlya neyi Poyasnennya nehaj u alternativi A ye N displaystyle N mozhlivih rezultativ kozhen rezultat i displaystyle i maye svoyu jmovirnist p i displaystyle p i x i displaystyle x i ce znachennya rezultatu na gorizontalnij osi funkciyi cinnosti vis zbitok pributok a v x displaystyle v x sama funkciya cinnosti Funkciya p p i displaystyle pi p i ce funkciya sub yektivnoyi jmovirnosti yaka nese v sobi toj sens sho lyudi nedoocinyuyut veliki jmovirnosti ale pereocinyuyut malenki Todi cinnistyu alternativi bude suma stvorennya sub yektivnoyi jmovirnosti kozhnogo rezultatu na znachennya cogo rezultatu na funkciyi cinnosti I chim vishe cinnist alternativi tim bilsha yiyi perevaga v ochah lyudini sho prijmaye rishennya Funkciya p p i displaystyle scriptstyle pi p i korektnosti jmovirnosti svoyimi vlastivostyami vkazuye na te yak lyudina dumaye pid chas prijnyattya rishen v umovah riziku malenki jmovirnosti lyudini zdayutsya ne takimi vzhe malenkimi a veliki jmovirnosti zdayutsya ne takimi vzhe j velikimi Inshimi slovami p 0 01 displaystyle scriptstyle pi 0 01 bude mozhlivo na poryadok bilshe nizh 0 01 ale p 0 99 displaystyle scriptstyle pi 0 99 bude menshe nizh 0 99 Dlya lyudini jmovirnist 0 01 ce nabagato bilshe nizh jmovirnist 0 odnak jmovirnosti 0 4 i 0 5 lyudina sprijmaye yak priblizno odnakovo mozhlivi Odnak p 0 0 displaystyle scriptstyle pi 0 0 i p 1 1 displaystyle scriptstyle pi 1 1 Ce pov yazano z tim sho lyudina yavno ne bude zavishuvati ochikuvannya togo sho stanetsya podiya yaksho vono garantovano ne mozhe statisya a takozh ne bude zanizhuvati ochikuvannya podiyi yaka garantovano vidbudetsya Nemaye tochnoyi granici na yakij jmovirnist z rozdilu malenkih perehodit v rozdil velikih ale Kaneman i Tverski v svoyij statti proponuyut oriyentuvatisya na jmovirnist 0 33 yak na granicyu Naslidki teoriyiVazhlivij naslidok teoriyi perspektivi polyagaye v tomu sho sposib yakim ekonomichni agenti sub yektivno spirayuchis na vlasnu dumku oformlyayut rezultat chi ugodu vplivaye sub yektivna cinnist korisnist yaku voni ochikuyut otrimati Cej aspekt teoriyi perspektivi zokrema shiroko vikoristovuvavsya v povedinkovoyi ekonomiki i mentalnomu buhgalterskomu obliku Teoriya oformlennya i teoriya perspektiv buli zastosovani do riznomanitnogo diapazonu situacij yaki zdayutsya neposlidovnimi zi standartnoyi racionalnoyi ekonomichnoyi tochki zoru status kvo vidhilennya rizni azartni igri ta zagadki ukladennya pari efekt postachannya Inshij mozhlivij naslidok teoriyi perspektiv dlya ekonomiki te sho korisnist mozhe buti bazovoyu tochkoyu vidliku na vidminu vid aditivnih funkcij korisnosti sho lezhat v osnovi velikoyi chastini neoklasichnoyi ekonomiki Cya gipoteza sumisna z psihologichnimi doslidzhennyami shastya yaki vidkrili sho sub yektivni zahodi dobrobutu vidnosno stijki protyagom dovgogo chasu navit pered oblichchyam velikih zbilshen dobrobutu Easterlin 1974 Frank 1997 Originalna versiya teoriyi perspektiv dala pochatok porushen dominuvannya pershogo poryadku Takim chinom odna perspektiva mogla b mati bilshu perevagu nad inshoyu navit yaksho b ce prizvelo do girshogo rezultatu z jmovirnistyu odinicya Sukupna teoriya perspektiv mozhe takozh vikoristovuvatisya dlya neskinchenno bagatoh abo navit bezperervnih rezultativ napriklad yaksho rezultat mozhe buti bud yakim realnim chislom LiteraturaEasterlin Richard A 1974 Does Economic Growth Improve the Human Lot in Paul A David and Melvin W Reder eds Nations and Households in Economic Growth Essays in Honor of Moses Abramovitz New York Academic Press Inc Frank Robert H 1997 The Frame of Reference as a Public Good The Economic Journal 107 November 1832 1847 Kahneman Daniel and Amos Tversky 1979 Prospect Theory An Analysis of Decision under Risk en XVLII 1979 263 291 Tversky Amos and Daniel Kahneman 1992 Advances in Prospect Theory Cumulative Representation of Uncertainty Journal of Risk and Uncertainty 5 297 323 Div takozhTeoriya ochikuvanoyi korisnosti Teoriya sub yektivnoyi ochikuvanoyi korisnosti