Аналіз чутливості (англ. sensitivity analysis) полягає в оцінці впливу зміни вихідних параметрів проєкту на його кінцеві характеристики, зазвичай, на внутрішню норму прибутку або NPV. Техніка проведення аналізу чутливості полягає у зміні вибраних параметрів в певних межах, за умови, що інші параметри залишаються незмінними. Чим більше діапазон варіації параметрів, при якому NPV або норма прибутку залишається позитивною величиною, тим стійкіше проєкт.
Аналіз чутливості проєкту дозволяє оцінити, як змінюються результуючі показники реалізації проєкту при різних значеннях заданих змінних, необхідних для розрахунку. Цей вид аналізу дозволяє визначити найбільш критичні змінні, які найбільшою мірою можуть вплинути на здійсненність і ефективність проєкту.
За варійовані вихідні змінні приймають:
- обсяг продаж;
- ціна за одиницю продукції;
- інвестиційні витрати або їх складові;
- графік будівництва;
- операційні витрати або їх складові;
- термін затримок платежів:
- рівень інфляції;
- відсоток за позиками, ставку дисконту та інш.
Результуючими показниками реалізації проєкту можуть виступати:
показники ефективності (чистий дисконтований дохід, внутрішня норма прибутковості, індекс прибутковості, термін окупності, рентабельність інвестицій), щорічні показники проєкту (балансовий прибуток, чистий прибуток, сальдо накопичених реальних грошей).
При відносному аналізі чутливості порівнюється відносний вплив вихідних змінних (при їх зміні на фіксовану величину, наприклад, на 10 %) на результуючі показники проєкту. Цей аналіз дозволяє визначити найбільш істотні для проєкту вихідні змінні; їх зміна повинна контролюватися в першу чергу.
Абсолютний аналіз чутливості дозволяє визначити чисельне відхилення результуючих показників при зміні значень вихідних змінних. Значення змінних, що відповідають нульовим значенням результуючих показників, відповідають розглянутим вище показниками граничного рівня.
Результати аналізу чутливості наводяться в табличній або графічній формах. Остання є більш наочною і повинна застосовуватися у презентаційних цілях.
Недолік методу: не завжди аналіз чутливості правомірний тому зміна однієї змінної, необхідної для розрахунку може спричинити зміну іншої, а цей метод однофакторний.
Аналіз сценаріїв розвитку проєкту
Аналіз сценаріїв розвитку проєкту дозволяє оцінити вплив на проєкт можливого одночасного зміни декількох змінних через ймовірність кожного сценарію. Цей вид аналізу може виконуватися як за допомогою електронних таблиць (наприклад, Microsoft Excel), так і з застосуванням спеціальних комп'ютерних програм, що дозволяють використовувати методи імітаційного моделювання.
У першому випадку формуються 3-5 сценаріїв розвитку проєкту. Кожному сценарієм повинні відповідати:
- набір значень вихідних змінних,
- розраховані значення результуючих показників,
- деяка можливість настання даного сценарію, обумовлена експертному шляхом.
У результаті розрахунку визначаються середні (з урахуванням ймовірності настання кожного сценарію) значення результуючих показників.
Згідно з міжнародними стандартами бізнес-планування є невід'ємною частиною бізнес-планів.
Посилання
Див. також
Вікіпедія, Українська, Україна, книга, книги, бібліотека, стаття, читати, завантажити, безкоштовно, безкоштовно завантажити, mp3, відео, mp4, 3gp, jpg, jpeg, gif, png, малюнок, музика, пісня, фільм, книга, гра, ігри, мобільний, телефон, android, ios, apple, мобільний телефон, samsung, iphone, xiomi, xiaomi, redmi, honor, oppo, nokia, sonya, mi, ПК, web, Інтернет
Analiz chutlivosti angl sensitivity analysis polyagaye v ocinci vplivu zmini vihidnih parametriv proyektu na jogo kincevi harakteristiki zazvichaj na vnutrishnyu normu pributku abo NPV Tehnika provedennya analizu chutlivosti polyagaye u zmini vibranih parametriv v pevnih mezhah za umovi sho inshi parametri zalishayutsya nezminnimi Chim bilshe diapazon variaciyi parametriv pri yakomu NPV abo norma pributku zalishayetsya pozitivnoyu velichinoyu tim stijkishe proyekt Analiz chutlivosti proyektu dozvolyaye ociniti yak zminyuyutsya rezultuyuchi pokazniki realizaciyi proyektu pri riznih znachennyah zadanih zminnih neobhidnih dlya rozrahunku Cej vid analizu dozvolyaye viznachiti najbilsh kritichni zminni yaki najbilshoyu miroyu mozhut vplinuti na zdijsnennist i efektivnist proyektu Za varijovani vihidni zminni prijmayut obsyag prodazh cina za odinicyu produkciyi investicijni vitrati abo yih skladovi grafik budivnictva operacijni vitrati abo yih skladovi termin zatrimok platezhiv riven inflyaciyi vidsotok za pozikami stavku diskontu ta insh Rezultuyuchimi pokaznikami realizaciyi proyektu mozhut vistupati pokazniki efektivnosti chistij diskontovanij dohid vnutrishnya norma pributkovosti indeks pributkovosti termin okupnosti rentabelnist investicij shorichni pokazniki proyektu balansovij pributok chistij pributok saldo nakopichenih realnih groshej Pri vidnosnomu analizi chutlivosti porivnyuyetsya vidnosnij vpliv vihidnih zminnih pri yih zmini na fiksovanu velichinu napriklad na 10 na rezultuyuchi pokazniki proyektu Cej analiz dozvolyaye viznachiti najbilsh istotni dlya proyektu vihidni zminni yih zmina povinna kontrolyuvatisya v pershu chergu Absolyutnij analiz chutlivosti dozvolyaye viznachiti chiselne vidhilennya rezultuyuchih pokaznikiv pri zmini znachen vihidnih zminnih Znachennya zminnih sho vidpovidayut nulovim znachennyam rezultuyuchih pokaznikiv vidpovidayut rozglyanutim vishe pokaznikami granichnogo rivnya Rezultati analizu chutlivosti navodyatsya v tablichnij abo grafichnij formah Ostannya ye bilsh naochnoyu i povinna zastosovuvatisya u prezentacijnih cilyah Nedolik metodu ne zavzhdi analiz chutlivosti pravomirnij tomu zmina odniyeyi zminnoyi neobhidnoyi dlya rozrahunku mozhe sprichiniti zminu inshoyi a cej metod odnofaktornij Analiz scenariyiv rozvitku proyektu Analiz scenariyiv rozvitku proyektu dozvolyaye ociniti vpliv na proyekt mozhlivogo odnochasnogo zmini dekilkoh zminnih cherez jmovirnist kozhnogo scenariyu Cej vid analizu mozhe vikonuvatisya yak za dopomogoyu elektronnih tablic napriklad Microsoft Excel tak i z zastosuvannyam specialnih komp yuternih program sho dozvolyayut vikoristovuvati metodi imitacijnogo modelyuvannya U pershomu vipadku formuyutsya 3 5 scenariyiv rozvitku proyektu Kozhnomu scenariyem povinni vidpovidati nabir znachen vihidnih zminnih rozrahovani znachennya rezultuyuchih pokaznikiv deyaka mozhlivist nastannya danogo scenariyu obumovlena ekspertnomu shlyahom U rezultati rozrahunku viznachayutsya seredni z urahuvannyam jmovirnosti nastannya kozhnogo scenariyu znachennya rezultuyuchih pokaznikiv Zgidno z mizhnarodnimi standartami biznes planuvannya ye nevid yemnoyu chastinoyu biznes planiv PosilannyaDiv takozhPokazniki finansovogo stanu pidpriyemstva Cya stattya ye zagotovkoyu Vi mozhete dopomogti proyektu dorobivshi yiyi Ce povidomlennya varto zaminiti tochnishim