Грошовий потік (англ. cash flow) — одне з найважливіших понять сучасного фінансового аналізу, фінансового планування та управління фінансами.
Грошовий потік — сукупність розподілених у часі надходжень і видатків грошових коштів та їх еквівалентів, генерованих підприємством у процесі господарської діяльності.
- Грошові надходження підприємства мінус його грошові виплати за певний період.
- У ширшому фінансовому сенсі — аналіз всіх факторів, що впливають на надходження грошей протягом звітного періоду.
Зміст поняття
Фінансова категорія «грошовий потік» походить від англ. cash flow. В англомовній літературі під даним поняттям розуміють залишок грошових коштів, що формується на підприємстві (організації чи бюджеті) на певну дату після проведення усіх грошових витрачань. Для визначення грошових потоків (словоформа у множині) в англомовній літературі використовується поняття cash flows, воно означає рух коштів від усіх (або будь-яких) видів діяльності підприємства.
Аналізування грошових потоків проводиться для визначення фінансового стану підприємства, його ліквідності та інвестиційної привабливості. Грошові потоки досліджуються при побудові фінансових частин бізнес-планів, а також для бюджетування діяльності підприємств.
З точки зору бухгалтерського обліку грошовий потік визначається як чистий рух грошових коштів за звітний період. В англомовній літературі дефініція має широке коло визначень: так, cash flow називають звіт про рух грошових коштів (англ. Cash Flow Statement); суму коштів, яку можна використати для власних цілей. Показник розраховується як різниця між усіма надходженнями та витрачаннями грошових коштів на підприємстві. Надходження формують додатній (або позитивний) грошовий потік, а витрачання — від'ємний (або негативний).
- Позитивний грошовий потік формують кошти, що надійшли в касу чи розрахунковий рахунок підприємства за певний період. Це може бути виручка від реалізації товарів, робіт, послуг чи інформації, аванси, повернення в касу коштів підзвітними особами та інші види грошових надходжень.
- Негативний грошовий потік формують грошові кошти, що витрачаються з каси чи розрахункових рахунків підприємства на певний період. Це як правило усі грошові витрати підприємства: на придбання товарів, матеріалів, основних засобів, необоротних активів, сплату податків, сплату відсотків за кредити тощо.
Використання в інвестиційному аналізі
В інвестиційному аналізі поняття кеш-флоу використовується для розрахунку показників економічної ефективності інвестицій: показників (NPV) і (IRR). Для вирішення завдань інвестиційного аналізу грошовий потік являє собою чисельний ряд, що складається з послідовності розподілених у часі значень, розподілених як різниця між надходженнями коштів та платежами за відповідний період часу.
Загальноприйняте позначення потоку платежів — CF. Позначення чисельного ряду — . Окремий елемент такого ряду може мати як позитивне, так і негативне значення.
Виходячи з теорії часової вартості грошей, для отримання суми потоку платежів, наведеної в теперішній момент часу, використовується метод (дисконтування). Таким чином, всі суми грошового потоку наводяться до справжньої вартості.
Див. також
- (Гарячі гроші)
Примітки
Вікіпедія, Українська, Україна, книга, книги, бібліотека, стаття, читати, завантажити, безкоштовно, безкоштовно завантажити, mp3, відео, mp4, 3gp, jpg, jpeg, gif, png, малюнок, музика, пісня, фільм, книга, гра, ігри, мобільний, телефон, android, ios, apple, мобільний телефон, samsung, iphone, xiomi, xiaomi, redmi, honor, oppo, nokia, sonya, mi, ПК, web, Інтернет